የተቀሩ ገቢዎችን በማስላት ላይ

የተቀነባበረ ገቢዎች ለድርጅቶች አክሲዮኖች የማይከፈለው የንግዱ ድርጅት ድጐማ አካል ናቸው. ይልቁንም ወደ ፋብሪካው ተመልሰው ለድርጅቱ የንብረት ማስያ መሰፋት እና የኩባንያው ካፒታል መዋቅር አካል አድርገው ጥቅም ላይ ይውላሉ. ይህንን ገቢ ለማስቀረት ወጪውን በማስላት የሚደረገው የሶስት የተለያዩ ስሌቶችን ውጤቶች በመጠኑ ነው.

የአክሲዮኑ ባለቤት የሆኑት የአክሲዮኑ ባለቤት ለባለአክሲዮኖች በመወከል በድርጅቱ ተጨማሪ ኢንቨስትመንት ነው.

የእነዚህ ገቢዎች ትርፍ ዋጋው የተመለሱት የባለቤትነት ባለቤቶች ስለ ኢንቨስትመንትዎ መጠበቅ አለባቸው. ይህ ኩባንያ የቢዝነስ ወጪን ይጠቀማል ምክንያቱም ባለአክሲዮኖች ገንዘቡን ካፒታል እንዲገነቡ ለማድረግ ሲሉ ያንን ገንዘብ ወደ መመለሻው ኢንቬስት ለማድረግ እድል ይሰጣሉ.

የተቀነባበረ ገቢዎች ለቢዝነስ ድርጅት አራት ዋና ዋና የካፒታል ምንጮች ናቸው. ሌሎቹ የተበደሩት ካፒታል , ተመራጭ አክሲዮን, እና አዲስ አክሲዮን ናቸው.

የተቀነባበረ ገቢዎችን ዋጋ መገመት ከዕዳ ክፍያ ወይም ከተመረጠው ክምችት በላይ ለማስከፈል አስቸጋሪ ነው. ዕዳ እና የተመረጠ ክምችት የውል ግዴታዎች ናቸው እና በቀላሉ የሚቀነሱ ወጪዎች ናቸው. የተቀሩት ገቢዎች የተለያዩ ናቸው, ነገር ግን ሦስት ወጪዎቻቸውን ለመገመት ጥቅም ላይ ይውላሉ.

ቅናሽ የተደረገበት የገንዘብ ፍሰት (ዲሲኤፍ) ዘዴ

አክሲዮኖችን የሚገዙ ነጋዴዎች ከእነዚህ የአክሲዮኖች እና የካፒታል ትርፍ ሁለት ዓይነቶችን እንደሚመልሱ ይጠብቃሉ. ዴቨሎፕመንት ኩባንያዎች ለሦስት ወራት ለሚከፍሏቸው ተኪዎች የሚከፍሉ ኩባንያዎች ናቸው. የካፒታል ትርፍ ብዙውን ጊዜ ለአብዛኞቹ ኢንቨስተሮች ተመራጭ እንዲሆን የተመደበ ነው.

ከነዚህ ተለዋዋጮች, የተቀነሱ ገቢዎችን ለማስላት የዋጋ ቅናሽ ዘዴን በመጠቀም የተቀነሱ ገቢዎችን ማስላት ይችላሉ. ይህንን ለማድረግ የአክሲዮን ዋጋ, በአክሲዮኑ የተከፈለውን አከፋፈል እና የካፒታል ትርፍን ይጠቀማሉ. በተጨማሪም በዱቤው የተከፈለውን የትርፍ ክፍፍል ይባላሉ.

የእድገት ፍጥነት አማካይ ዓመታዊ አማካይ ዓመታዊ ዕድገት ነው.

በዛ መረጃ, በዚህ ፎርሙ ውስጥ የተከማቹ ገቢዎችን አስላ:

{[ዓመታዊው ዓመታዊ ትርፍ x (1 + የእድገት ፍጥነት)] / አክሲዮን} + ዕድገት

ለምሳሌ, የመጨረሻው ዓመታዊ ትርፍዎ $ 1 ቢሆን, የእድገቱ ፍጥነት 8% ሲሆን የክምችት ዋጋ 30 ዶላር ነው, የእርስዎ ቀመር እኛ እንደሚከተለው ይሆናል: {[$ 1 x (1 + 0.08)] / $ 30} + 0.08. በሌላ አነጋገር በመጀመሪያ 1 ዶላር (ጥሬ ገንዘብ) በ 1 + 0.08 (1 + የ 8 በመቶ ዕድገት) ይጨምራል. ይሄ ሊሰጦት የሚችሉት 1.08 ሲሆን ይህም በ $ 30 (የአክሲዮን ዋጋ) የሚከፍሉ ሲሆን, ይህም 0.036 ይሰጥዎታል. ከዚያም ያንን ቁጥር 0.116 (11.6 በመቶ) ለማግኘት 0.08 (የእድገት መጠን) ያክሉት.

የንብረት ዋጋ የዋጋ ሞዴል (CAPM) ዘዴ

ይህ በጣም አስፈላጊ የፋይናንስ ሞዴል ነው, እሱም በሶስት እቃዎች ላይ ያለውን ተመጣጣኝ የትርፍ መጠን ለመወሰን ይረዳል ወይም ምን ያህል አክሲዮን ሊገኝ የሚችለውን አደጋ ለመደገፍ ሊያግዝ ይችላል.

• በአሁኑ ጊዜ በአደገኛ ኢኮኖሚ ውስጥ ያለው ከአደጋ ነፃ የሆነ ፍጥነት. በንብረቱ ላይ በዜሮ ስጋት ላይ የሚጠበቀው መመለስ ነው. በአብዛኛው በ 3 ወር ጊዜ የአሜሪካ የአባልነት ሂሳብ ላይ እንደ ተቆራጭ ሊወክል ይችላል.
• በገበያው ላይ የተመለሰ. ይህ ከገበያ በአጠቃላይ የሚጠብቁት ነው. ይህንን ሪተርን ለመወሰን እንደ Wilshire 5000 ወይም የ Standard and Poor's 500 ያለ ገበያ ይጠቀሙ.

• የክምችት ቤታ. ይህ የአንድ አክሲዮን ስጋት መለኪያ ነው, 1.0 ማለት አጠቃላይውን ገበያን ይወክላል. ከገበያ 10 በመቶ የሚሆነው ክሬዲቱ ከ 1.1 ይልቅ ቤታ ሊኖረው ይችላል. ደህንነቱ የተጠበቀ አክሲዮኖች ከ 1.0 ያነሱ ቅድመ-ዋጋ ይኖራቸዋል. እንደ Bloomberg የመሳሰሉ ብዙ የኢንቨስትመንት ቦታዎች ቀመር እና የደንበኞች መለያን ይለያሉ.

በዛ መረጃ በመጠቀም, በዚህ ፎርሙ የተጠየቀውን የትርፍ መጠን ያሰሉ:

አስፈላጊ የመመለሻ ድግምግሞሽ = ነጻነት ፍጥነት ~ ቤታ x (የገበያ የትርፍ መጠን - አደጋ የሌለበት ፍጥነት)

ለምሳሌ, ከአደጋ ያልተለቀቀዎት መጠን 2% ከሆነ, የእርስዎ ቤታ 1.5 ነው, እና የሚጠበቀው የትርፍ ፍሰት በገበያ 8% ነው, የእርስዎ ቀመር ደግሞ 2 + 1.5 x (8 - 2) ይሆናል. ይህ 11 መሌስ ይሰጣሌ, ይህም ማለት የተቀሩት ገቢዎች 11 በመቶ ናቸው.

Bond Yield Plus ፕራይቬንሲ (Risk Premium) ዘዴ

ይህ ከወለሉ ላይ ወጪውን ለመገመት ቀላል ዘዴ ነው.

የድርጅቱ ወለድ የወለድ መጠኑን መውሰድ እና የኩባንያው አደጋ ላይ በመመርኮዝ በአብዛኛው ከ 3 እስከ 5 በመቶ ለሚደርስ ወለድ የብድር ወለድ የብድር ወለድ መጠን ይጨምሩ.

ለምሳሌ የወለድ መጠን 6 በመቶ ከሆነ እና የአደጋው ፕራይም 4 በመቶ ከሆነ, 10 በመቶ ለመጨመር ብቻ አንድ ላይ ማካተት ብቻ ነው.

ሦስቱ ዘዴዎች አማካኝ

ማንኛውም ሶስቱም ዘዴዎች የተረፉ ገቢዎችን በግምት ሊያቀርቡ ይችላሉ ነገር ግን በጣም ትክክለኛውን ቁጥር ለማግኘት, ሁሉንም ሶስት መንገዶች ይቁጠሩ እና አማካይዎቹን ይጠቀሙ. የቀረቡት ምሳሌዎች 11.6 በመቶ, 11 በመቶ እና 10 በመቶ መልሶች ተገኝተዋል. የእነዚህ ሶስት ስሞች አማካኝ 10.86 በመቶ ነው. በምሳሌዎቹ ላይ የቀረቡ ምሳሌዎች የአንድ ኩባንያ የተጣራ ገቢዎች ዋጋ ነው.